Tokenisierung von Realwerten in der Schweiz: Ein praxisorientierter rechtlicher Leitfaden
Einführung
Die Tokenisierung revolutioniert, wie Unternehmen Eigentumsrechte und Investitionen strukturieren. Durch die Umwandlung physischer oder finanzieller Vermögenswerte – etwa Immobilien, Unternehmensanteile oder Rohstoffe – in blockchainbasierte Token profitieren Unternehmen von schnelleren Transaktionen, erhöhter Liquidität und einem breiten Zugang zu internationalen Investoren.
Die Schweiz zählt zu den weltweit führenden Jurisdiktionen im Bereich der Asset-Tokenisierung. Ausschlaggebend sind ihre klare Regulierung, hohe Rechtssicherheit und erstklassige Geschäfts- und Finanzinfrastruktur.
SwissFirm unterstützt Unternehmer und Unternehmen dabei, die optimale Unternehmensstruktur für Tokenisierungsprojekte in der Schweiz aufzubauen.
Warum die Schweiz bei der Tokenisierung eine Vorreiterrolle einnimmt
Die Schweiz überzeugt durch finanzielle Stabilität und regulatorische Klarheit.
Das DLT-Gesetz schafft einen modernen Rahmen für digitale Wertrechte, während die FINMA präzise Vorgaben zur Klassifizierung und Regulierung von Token liefert.
Einen Überblick über die FINMA-Regeln finden Sie hier:
Das Schweizer DLT-Gesetz: Moderner Rechtsrahmen für digitale Vermögenswerte
Das DLT-Gesetz hat wesentliche Innovationen eingeführt, die Tokenisierung in der Schweiz rechtlich sicher und effizient gestalten.
Registerwertrechte (Ledger-Based Securities)
Digital verzeichnete Rechte – etwa Aktien, Schuldtitel oder Vermögensansprüche – werden rechtlich vollständig anerkannt, wenn sie auf einer Blockchain geführt werden.
DLT-Handelssysteme
Die Schweiz ermöglicht regulierte blockchainbasierte Marktplätze, auf denen tokenisierte Wertrechte sicher und effizient gehandelt werden können.
Insolvenzschutz
Auf DLT-Systemen verwahrte digitale Vermögenswerte bleiben auch im Falle einer Insolvenz des Anbieters rechtlich geschützt – ein wichtiger Faktor für Investorenvertrauen.
Die FINMA-Tokenklassifikation und ihre Bedeutung
FINMA unterteilt Token in drei zentrale Kategorien:
Asset Tokens – Eigentums- oder Forderungsrechte an realen Assets
Utility Tokens – Zugang zu einer digitalen Dienstleistung
Payment Tokens – digitale Zahlungsmittel
Die meisten Tokenisierungsprojekte im Bereich Realwerte fallen unter Asset Tokens, weshalb sie ähnlich wie Wertpapiere reguliert werden.
SwissFirm unterstützt Unternehmen bei allen relevanten Compliance-Aufgaben, einschließlich:
Ein Tokenisierungsprojekt muss insbesondere folgende Punkte berücksichtigen:
Korrekte regulatorische Einstufung
Optimale Unternehmens- und Steuerstruktur
Festlegung der Rechte von Aktionären und Investoren
Rechtliche Durchsetzbarkeit von Smart Contracts
AML/KYC-Konformität
Sichere Verwahrung digitaler Vermögenswerte
SwissFirm begleitet Unternehmen bei jedem Schritt und sorgt für eine stabile, konforme Struktur in der Schweiz.
Fazit
Die Schweiz bietet dank rechtlicher Klarheit, technologischer Innovation und finanzieller Stabilität das weltweit führende Umfeld für Real-Asset-Tokenisierung. Ob Immobilien, Unternehmensanteile oder andere Werte – Tokenisierung in der Schweiz ermöglicht nachhaltiges, rechtskonformes Wachstum.
SwissFirm unterstützt Unternehmer dabei, robuste und sichere Schweizer Unternehmensstrukturen für Tokenisierungsprojekte aufzubauen.
Kontakt SwissFirm
SwissFirm bietet maßgeschneiderte Unterstützung bei Gründung, Verwaltung und Compliance für Tokenisierungsprojekte.